ICinsights: капиталовите разходи на DRAM паднаха рязко

Според добре известна агенция за анализ ICinsights, въпреки че се очаква пазарът на DRAM да преживее леко възстановяване през 2020 г., доставчиците са много предпазливи при анализирането на пазарните условия, преди да обмислят по-нататъшни подобрения или решават да продвижат всички нови планове за DRAM.

Фигура 1 показва бюджетите за капиталови разходи на DRAM на трите основни доставчика. Тъй като по-голямата част от новите съоръжения и модернизациите на съществуващите устройства са готови да отговорят на скорошното търсене, и двете компании се очаква да намалят допълнително капиталовите си разходи за DRAM през 2020 г. Сред трите основни производители на DRAM, ICInsights прогнозира, че бюджетът за капиталови разходи на Samsung за DRAM през тази година ще спад с 21% до 4,9 милиарда щатски долара, SK Hynix се очаква да намали бюджета си за капиталови разходи за DRAM с 38% до 4 милиарда щатски долара, а Micron се очаква да намали бюджета за капиталови разходи на DRAM с 16%. Капиталовите разходи на DRAM спаднаха до 3,6 милиарда щатски долара.

Фигура 1

Като се имат предвид големите капиталови разходи, необходими за строителството и оборудването, след като бъдат завършени, новият модул трябва да работи с много голям производствен капацитет или с пълен капацитет. Само част от капацитета може да бъде видяна с инвестиция от само 6 милиарда до 10 милиарда щатски долара, което ще има пагубно финансово въздействие върху всеки доставчик. Следователно, производителите на DRAM ще продължат да следят внимателно плановете за капацитет и разширяване през следващите няколко месеца, за да ограничат потенциалните щети, причинени от друг дисбаланс между предлагането и предлагането.

Samsung, SKHynix и Micron ще прекратят разширяването на капацитета си на DRAM през 2020 г. и двете страни дадоха да се разбере, че ще бъдат ограничени от темповете на напредък в изграждането и модернизирането на нови производствени линии.

Доставчиците на ниша DRAM като Winbond също са защитени. Winbond строи нов завод в Гаосюн, Южен Тайван. Първоначално оборудването е планирано да бъде завършено до края на 2020 г. и се планира да бъде пуснато в търговско производство през 2021 г. Сега обаче компанията отложи плана за преместване на оборудването до януари 2022 година.

Като цяло се очаква доставчиците да изразходват 15,1 милиарда щатски долара за капиталови разходи на DRAM през тази година, 20% намаление спрямо 19,1 милиарда щатски долара през 2019 г. и спад от историческия връх от 23,2 милиарда щатски долара в разходите на DRAM през 2018 година.

Дори ако нивото на капиталовите разходи се е увеличило през последните няколко години, процентът на капиталовите разходи на DRAM в продажбите на DRAM също е напълно различен от ситуацията в бранша от 2015 г. Въпреки това, заслужава да се отбележи това като пазарът на DRAM, който представлява 37% от интегралните схеми, срината през 2019 г., капиталовите разходи на DRAM като процент от продажбите скочиха до 30,5%, най-високото ниво от 30,5% през 2011 г. (Фигура 2).

фигура 2